定了！国家将推出个人养老金制度，以后养老只能靠自己？

不久前公布的“十四五”规划提出：发展多层次、多支柱养老保险体系，提高企业年金覆盖率，规范发展第三养老支柱养老保险。

消息一出，很快就登上了微博热搜，引发上亿人的关注。

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什么是个人养老金制度？

个人养老金制度实际就是中国版的“401K计划”。

“401K计划”其实是美国目前正在使用的一种养老机制，是一种由雇员、雇主共同缴费建立起来的完全基金式的养老保险制度。

401K计划

企业为员工设立专门的401K账户，员工每月从工资中拿出一定比例的资金存入这个账户，而企业一般也按一定的比例（不能超过员工存入的数额）往这一账户存入相应资金。

与此同时，企业向员工提供三到四种不同的证券组合投资计划。员工可任选一种进行投资。

到员工退休时，可以选择一次性领取、分期领取和转为存款等方式使用。

之所以称为401K计划，主要是这条款是出自美国1978年《国内税收法》的第401条新增K项条款。

其实，和咱们将要推行的个人养老金制度机制是一样的。

相对于目前我国实行的养老制度最大的差别在于承载主体增加了一个第三方，即投资增值方，一般就是投资基金、证券，甚至股票也有可能。

简单来说就是建立一个个人账户，企业和个人按照一定的比例往账户上放钱，政府对进这个账户里的钱不收税或者延迟收税。

然后企业或者相关部门提供一些投资组合给员工自主选择，比如投资于本公司股票、共同基金、债券、股票、货币市场等多种金融产品。

员工可以自行选择不同风险系数以及收益率的投资产品，账户的钱以及由其产生的投资收益就作为该账户员工的养老金。

当然，这投资当中的风险是由员工自身来承担的。

这个养老机制如果运作顺畅，可以使四方受益，产生三大作用：

• 使国家和企业负担养老金的压力减少；

• 提高了退休人员的养老保障；

• 使证券投资等有效地增加资金收益。

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为什么要实行个人养老金制度？

中国快速进入老龄化社会

我们早在2000年就迈入了老龄化社会，这一时间只花了18年，而美国用了60年，英国用了80年，法国用了115年。可以说，我们是跑步进入了老龄化社会。

按照这个速度发展，很可能在2022年由老龄化社会进入老龄社会。

预计在2050年，我们国家60岁及以上的老年人口将达到5亿，占总人口比例超三分之一。

这意味着，到2050年一个人就得养一个老人。

养老金亏损严重

养老金亏损早已不是什么秘密，2020年养老金调剂金额为7398.23亿，同比2019年增长了17.4%，是基金调剂历史之最。

而且据数据显示，全国31个省市（不含港澳台），已经有21个省市养老金处于亏损状态，3个省市收支平衡，只有7个省市是盈余的。

另外根据中国保险行业协会发布的《中国养老金第三支柱研究报告》预测，未来5-10年，中国预计会出现8万亿-10万亿元的养老金缺口。

养老金替代率不足

养老金替代率，指的是劳动者退休时的养老金领取水平与退休前工资收入水平之间的比率。

按照国际劳工组织1994年发布的《社会保障最低标准公约》：

55%是养老金替代率的警戒线，低于这个水平，退休人员的生活水平将严重下降。

综合国际经验来看，只有养老金替代率超过70%，退休人员才能维持现有的生活水平。

本世纪以来，我国养老金替代率连年走低，替代率由2002年的72.9%下降到2005年的57.7%，到2011年低至50%，近几年，替代率更是徘徊在45%。

到这里，答案已经非常明确了，仅靠退休金根本满足不了退休后正常的生活，生活水准大幅度下降。

所以，想在晚年依然“有钱花”，生活水平不改变，仅仅依靠政府补贴是绝不可能实现的，世界上任何一个国家都负担不起。

因此完善养老体系，全国范围内实行个人养老金制度是势在必行。

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个人养老金制度

能解决我们的养老问题？

早在2018年，我国就在上海、福建以及苏州开始了个人养老金制度的试点，也就是个人税收递延型商业养老保险（下文简称：税延养老保险）。

个人自愿参与，账户的钱投入进去后需要退休之后才能按照领取方式拿出来，并且需要补缴个人所得税。

假设参保人从30岁开始参加，每月拿出1000元投保，产品保证收益率是3.5%，等60岁退休时，缴纳保费36万元，账户价值61.8万元。通过精算，一个月可以领到2746元。

保证收益3.5%其实不低，但是目前投保的规模却不大，吸引力不足，为什么呢？

主要是遇上了个税改革。

前面我们提到账户里的钱在领取的时候是需要补交个人所得税的。

根据试点办法，退休领取时需要补交个税税率是7.5%，但新的个人所得税缴纳政策是月收入8000以内的劳动者，个税税率是3%。

个税政策调整之后，起征点也由3500元提到了5000元，纳税人群进一步缩小了。

因此，对于月收入8000元以内的人群其实是产生了负激励效应，而税延养老保险还有1000元的税延上限，对高收入群体吸引力也不大，从而覆盖面也变窄。

这是试点过程中暴露的问题，目前要在全国范围内推广开来，相信这些问题会被相关部门关注到，进行进一步完善，还是值得期待的。

回归到问题的核心，我们的诉求是希望老有所依。

老年人面临的最大问题无非是：疾病带来的经济压力、收入下降和通货膨胀带来的钱不值钱。

疾病带来的经济压力，我们可以通过提早为自己购置疾病类保险进行解决，用小投入撬动几十万、上百万的医疗费用杠杆。

巴菲特有一句为人熟知的名言：“人生就像滚雪球，重要的是找到很湿的雪和很长的坡。”

让复利做时间的朋友，在合适的环境中，投入能不断滚动增长的资金，在足够长的时间积累下，财富的雪球才会越滚越大。

在养老这条道路上，不是单纯依靠一件事就可以完成的。我们除了要依赖越来越完善的养老制度，也需要个人做出努力，趁早做好养老规划。

老，不是一件很惨的事，没有钱、没有尊严、失去体面地变老，才是令人难过的事。